Les Vermögenswirksame Leistungen : VWL en Allemagne

Les VWL en Allemagne (Vermögenswirksame Leistungen) sont une somme mensuelle pouvant être versée par l'employeur et pouvant varier de 3 à 40 Euro par mois. L'employeur n'est pas obligé de les verser mais les personnes éligibles doivent en général être employées en CDI ou au moins avoir passé leur période d'essai de 6 mois pour y avoir droit.

Les VWL sont en général versées par des entreprises ayant des salariés à revenus modérés, mais ne peuvent être versées sur le compte courant du salarié. Elles doivent être versées sur un compte spécial. Le montant alloué par l'employeur est toujours versé sur le salaire brut. Ensuite, le placement de cette somme sur le compte VWL peut se faire de deux facons (ci-dessous).

Prélèvement sur le salaire brut en Allemagne

Cette formule consiste à ouvrir un plan d'épargne entreprise type complémentaire retraite (AVwL). L'avantage est de ne pas avoir de prélèvements d'impôts ou de charges sociales sur le montant alloué par l'employeur, l'inconvénient est le manque de flexibilité en cas de changement d'employeur et le blocage de l'argent jusqu'à l'âge minimum de 62 ans. Attention egalement aux prélèvements de charges sociales et impôts sur la rente future.

Prélèvement sur le salaire net en Allemagne

Cette formule consiste à laisser prélever le montant des VWL sur le salaire net de l'employé. L'avantage est la flexibilité et la disponibilité de l'argent. L'inconvénient est que le salaire net disponible diminue par rapport à l'état initial avant VWL, le montant des impôts et charges sociales correspondant à l'augmentation de revenu due au montant offert par l’employeur étant à financer par l'employé. Cette formule de prélèvement sur le net peut se faire sous deux formes (ci-dessous).

Pour plus d'informations : Exemple à l'usage des VWL en Allemagne

Le plan d'épargne logement allemand (Bausparvertrag)

L'avantage est le rendement garanti et stable, et le droit à un futur crédit immobilier à un taux d'emprunt très bas. L'inconvénient pourrait être la non-corrélation avec les marchés boursiers en période économique florissante.

La SICAV actions

L'avantage est le rendement élevé en cas de période haussière sur les marchés boursiers, la possibilité d'utiliser l'effet du coût moyen grâce à l'investissement mensuel et la flexibilité du placement. L'inconvénient est évidemment le risque pris en investissant sur les marchés boursiers.

Enfin, pour les bas salaires, la formule de prélèvement sur le net peut permettre de toucher des primes de l'Etat d'un montant pouvant atteindre 20% des sommes placées. L'inconvénient de toucher les primes est de devoir conserver le plan VWL pendant 7 ans sans effectuer de prélèvements.

Plus d'informations : Fünftes Gesetz zur Förderung der Vermögensbildung der
Arbeitnehmer

Thomas Desray
Conseiller financier en Allemagne
Französischer Vermögensberater in Deutschland
Tel : +49 (0)174 696 11 69
e-Mail : thdesray@gmail.com